优化政府引导基金运作 支撑我省创新产业发展
优化政府引导基金运作 支撑我省创新产业发展
九三学社江苏省委员会
近年来，我省各级政府引导基金在主动承接国家战略，推进区域投资中不断成熟和发展，充分发挥了引导创业投资，增加创投资本供给的作用，为我省培育战略性新兴产业，及推进“大众创业、万众创新”发挥了重要作用。但经过调研，我们发现，当前我省政府引导基金的实施运作仍存在四个方面的不足：
一是在基金政策引导的定位上比较宽泛、聚焦不够。结合国家和我省产业战略进行聚焦，牵好产业的“牛鼻子”，特别是在中美贸易战的背景下，如何弥补我国制造业短板，引导自主可控的创新，政府引导基金理应发挥关键作用。
二是政府引导基金管理体系、政策制度等有待进一步优化。当前基金政策门槛普遍较高，引导基金的反投比例较高，让渡退出操作性不强，国资审批程序烦琐，时间周期较长，利益分配制度不合理，使得政府引导基金的竞争优势有所削弱。
三是基金管理人才相对匮乏。人才是提高基金运行效能的关键，由于与市场化基金管理公司在薪酬制度上存在一定差距，管理经验丰富、熟悉产业的人才大多难以留住，探索更优的人才激励机制尤显迫切。
四是绩效考核和监管体系不完善。在产业引导效果和资金保值增值方面仍缺乏科学的考评体系，同时，监督方面目前主要依靠审计、纪检手段，缺少第三方独立监管机构。
为进一步发挥省内政府引导基金在支持创新产业发展方面的作用，我们建议：
我们建议借鉴北京市新近设立的科创母基金的做法，建立引导目标更加鲜明的政府引导基金，围绕“建设自主可控的先进制造业体系”，由省政府牵头发起设立总规模在300亿元至500亿元的“江苏省自主可控技术创新引导基金”，鼓励投资江苏省自主创新主体，引导社会资本参与到建设自主可控的先进制造业体系中来。
同时建议，统筹协调各地市现有存量政府引导基金（产业类、创投类），也将自主可控的先进制造业体系作为政策引导重要方向之一，利用存量政府引导基金加大对自主可控技术创新的引导力度，形成省市联动机制。
当前我省普遍反投比例都在引导基金2倍以上，让渡比例也普遍在3年内以本金退出，严重削弱了政府引导基金的竞争力。为此，建议借鉴上海闵行创业投资引导基金的做法，降低现有政府引导基金的反投比例至1.3，让渡比例以本金退出时间延长至5年。
在政府引导基金的退出方面，建议借鉴上海创业投资引导基金的做法，在产权交易所内做协议转让而无需竞价，并出台可操作性的细则，将政府引导基金退出子基金纳入备案管理，指导政府引导基金高效、安全地退出子基金。
目前，政府引导基金规模的增长速度远远超过了政府引导基金专业管理人才的增长速度，管理人员严重匮乏，导致基金的运作效率和投后管理出现滞后。建议，将政府引导基金专业管理人才培养提上日程，采用输出管理、对口交流等方式，培养一批专业化人才。在薪酬体系设计方面兼顾市场与政府的平衡关系，通过市场化的激励手段，吸引人才，留住人才。
进一步完善绩效评价体系，在政策目标、经济效益和管理效能等方面进行全方位评价。政策目标方面，应着重评价资金的社会资本引导效应、投资种子期、创业期的规模和数量，及对产业方向的投资是否符合相关规划；经济效益方面，主要是税收贡献，基金投资回报等情况；管理效能方面主要是对项目合作企业筛选的规范性、信息披露的全面性以及内部控制方面的建设等。
同时，建议将考核结果与未来的基金投入挂钩，对于绩效考核结果好的机构，增加资金的投入规模，同时加大利益激励，以此提高管理机构和管理人员的积极性，提高政府引导基金运营效率。